En un claquement de doigts ou presque, l’inflation a changé le monde. Pour la contrer, les Banques centrales ont dû utiliser la seule arme dont elles disposent, la hausse de leurs taux directeurs. Le taux de dépôt de la Banque centrale européenne (BCE) est donc passé de - 0,50% début 2022 à 4% en septembre 2023. Une remontada jamais vue depuis la création de la monnaie unique! Pour les épargnants, c’est pain bénit, car ce taux sert de référence à toute une série de placements, ceux dits «de taux», autrement appelés produits monétaires et obligataires. Oubliés pendant des décennies parce qu’ils ne rapportaient plus rien, les revoilà sur le devant de la scène, avec un Livret A à 3%, un Livret d’épargne populaire (LEP) à 6%, des fonds monétaires entre 3,90% et 4,25%, des comptes à terme entre 3% et 3,96%...
Pourquoi se priver? Tous ces placements sont sans risque de perte en capital. Certes, en 2023, le Livret A n’a pas complètement protégé les épargnants de l’inflation, qui était supérieure au rendement servi, mais cela va s’inverser en 2024: le taux reste bloqué à 3%, alors que l’inflation, elle, va repasser à 2,6% en moyenne annuelle, selon la Banque de France. Attention, le rendement du LEP devrait, lui, rebaisser au 1er février 2024. Il n’en reste pas moins super intéressant pour les ménages les plus modestes. Les fonds garantis en euros de l’assurance vie vont aussi retrouver des couleurs. «Certains atteindront 4% net en 2024», prédit Nadine Trémollières, directrice de Primonial Portfolio Solutions.
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Pour investir en Bourse, mieux vaut patienter jusqu’au deuxième semestre 2024
Les fonds obligataires sont plus difficiles à appréhender, mais c’est le bon moment pour y aller! Leur rémunération n’a jamais été aussi élevée. «Elle est à un plafond et va fléchir quand la BCE décidera de baisser ses taux, courant 2024, mais il reste quelques mois pour en profiter pleinement et investir», conseille Catherine Huguel, directrice générale de Hugau Gestion. Mieux, intéressez-vous aux fonds obligataires dits «datés» ou «à échéance»: «Leur rémunération est figée aux taux actuels et donc connue d’avance, pour toute la durée de l’investissement (hors cas de défaut), et cela quelle que soit l’évolution future des taux», explique Henri Chabadel, directeur des investissements de BlackRock. Leur promesse de rendement varie actuellement de 4,50% à 7% par an. Vous en trouverez dans tous les bons contrats d’assurance vie!
Pour tous les actifs que nous venons de décrire, la hausse des taux est une fête, mais pour d’autres, c’est un véritable chemin de croix. C’est notamment le cas pour l’immobilier, où il reste cependant de belles opportunités à saisir. Quant aux marchés boursiers, ils vont être agités en première partie d’année, parce que les taux resteront élevés et que la croissance va marquer le pas, notamment en Europe. Les bénéfices comme les marges des entreprises devraient en pâtir et leurs cours de Bourse aussi!
En attendant d’y voir plus clair, gardez du cash, placez-le sur des livrets ou du monétaire (totalement liquides), et revenez sur les marchés en seconde partie d’année. «Privilégiez les entreprises de bonne qualité, pas trop chères, comme Unilever ou Beiersdorf dans le secteur des biens de consommation, qui résistent mieux quand le cycle économique ralentit, ainsi que les mégatendances qui y sont moins sensibles, comme les secteurs de la santé ou certains sous-segments de la tech, notamment l’intelligence artificielle, le cloud et la publicité en ligne», conseille Raphaël Thuin, directeur des stratégies de marchés de capitaux chez Tikehau Capital. On l’a compris, 2024 recèle de belles opportunités. Voici, par produits, nos conseils pour bien investir cette année :
- Placements sans risque : le Livret A reste imbattable malgré le gel de son taux
- Assurance-vie et PER : en 2024, diversifiez votre épargne pour battre l'inflation
- Crowdfunding : les rendements des financements partifcipatifs grimpent, le risque aussi
- Immobilier et SCPI : la crise est aussi l'occasion de faire de bonnes affaires en 2024
- Actions, fonds obligataires... quelle stratégie privilégier en Bourse en 2024 ?
- Produits spéculatifs : le bitcoin et l’or poursuivent leur ascension
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