Le couperet est tombé pour les épargnants. Le ministre de l'Economie et des Finances, Eric Lombard, a officialisé, mercredi 16 juillet, les nouveaux taux qui s'appliqueront aux livrets réglementés à compter du 1er août 2025 : Livret A, Livret d'épargne populaire (LEP), Livret de développement durable et solidaire (LDDS), et Compte épargne logement (CEL). La rémunération de ces deux derniers produits étant toujours dépendante des changements de taux du Livret A. En ce qui concerne le plan épargne logement (PEL), son taux était déjà connu depuis le 1er janvier.
Vous aurez ainsi un panorama complet de la rémunération de vos économies pour la seconde moitié de l'année. Comme vous l'aurez compris, cette nouvelle baisse du taux du Livret A va avoir une incidence en cascade sur de nombreux autres produits d'épargne sécurisés. Aussi, pour les épargnants les plus prudents, il sera sans doute nécessaire de prendre davantage de risque à la rentrée pour obtenir un rendement supérieur à celui de votre livret préféré. Pour rappel toutefois, la plupart de ces solutions d'épargne vont continuer à vous rétribuer au-dessus d'une inflation attendue à moins de 1% sur l'année.
Livret A : un taux encore en recul, de 2,4% à 1,7%
C'est une chute inexorable pour le Livret A et ses 57 millions de titulaires. Après un gel de son taux à 3% pendant un an et demi, le Livret A avait connu sa première baisse le 1er février dernier, passant à 2,4%. Cette fois, la dégringolade est encore plus conséquente puisque le Livret A perd 0,7%. Conformément à la préconisation du gouverneur de la Banque de France, le ministre de l'Economie, Eric Lombard, a décidé d'appliquer strictement la règle de calcul qui, compte tenu du recul de l'inflation et des taux interbancaires, fera de nouveau reculer le rendement du livret préféré des Français. Un rendement, qui, jusqu'à fin décembre, devrait néanmoins rester supérieur à une inflation attendue à 1% sur l'année.
Au niveau de son encours moyen (7 000 euros), un Livret A générera, entre le 1er août et le 1er janvier 2026 (date de versement par la banque des intérêts annuels) 49,58 euros d'intérêts, et 162,56 euros s'il est rempli au plafond (22 950 euros).
LEP : un nouveau coup de pouce malgré une baisse de 3,5% à 2,7%
C'est un sacré coup dur pour les 12,5 millions de titulaires d'un Livret d'épargne populaire (LEP). La rémunération de ce livret réservé aux épargnants les plus modestes va en effet chuter de 0,8% le 1er août. Et pourtant, il va bien bénéficier d'un nouveau «coup de pouce» : sous la recommandation du Gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, le ministre de l'Economie a en effet décidé de maintenir le LEP à un taux de 2,7%, alors que ce dernier aurait pu chuter jusqu'à 2,2%, compte tenu du taux du Livret A (le taux du LEP doit toujours lui être supérieur d'au moins 0,5%). S'il s'agit de la cinquième dérogation d'affilée à la règle, la dernière baisse avait été moins rude : le 1er février dernier, le LEP était passé de 4% à 3,5%. On aurait donc pu s'attendre à un taux plus généreux de 3%. Il restera toutefois le livret réglementé le plus rémunéré, et la meilleure alternative au Livret A.
Aux épargnants ayant mis de côté 6 500 euros - soit l'encours moyen détenu sur ce livret -, le LEP prodiguera 73,12 euros d'intérêts du 1er août 2025 au 31 décembre 2025, date du versement annuel des intérêts. Et pour la moitié de ses titulaires qui ont déjà atteint le plafond de 10 000 euros, les intérêts s'élèveront à 112,50 euros sur la même période.
LDDS : un rendement de 2,4% identique à celui du Livret A
La baisse du taux du Livret A va mécaniquement entraîner celui du Livret de développement durable et solidaire (LDDS) dans sa chute. En effet, ce dernier est toujours égal à celui du Livret A. Ainsi, ses 25 millions de détenteurs bénéficieront, eux aussi, d'un taux de 1,7% entre le 1er août 2025 et le 1er février 2026 (date de la prochaine révision des taux). Au niveau de l'encours moyen, 5 800 euros, les intérêts s'élèvent à 41,08 euros entre le 1er août et le 1er décembre de cette année, et à 85 euros sur la même période pour les épargnants ayant atteint le plafond de 12 000 euros du LDDS.
PEL et CEL : deux produits aux rendements en berne
Finissons par les taux du Plan épargne logement (PEL) et du Compte épargne logement (CEL), deux produits d'épargne conçus pour faciliter l'obtention d'un prêt immobilier. Les épargnants qui choisiront d'ouvrir un PEL cette année bénéficieront d'une rémunération de 1,75%, en vigueur depuis le 1er janvier, et qui ne bougera plus jusqu'au 31 décembre 2025.
Mais attention, contrairement aux Livret A, LDDS ou LEP, les intérêts d'un PEL sont désormais soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU, ou «flat-tax») de 30%, ce qui donne un taux net de fiscalité de 1,225%.
De son côté, le taux du CEL correspond aux deux tiers de celui du Livret A. Ce dernier étant de 1,7%, la rémunération des nouveaux CEL ouverts à compter du 1er août - date de révision du Livret A - sera donc d'environ 1,14%. Toutefois, tout comme le PEL, les intérêts sont également soumis au PFU, ce qui donne un taux net d'à peine 0,8%. Un produit qui, contrairement aux livrets, ne devrait ainsi pas battre l'inflation cette année.
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