Explosion du bitcoin et de l’or : faut-il miser sur ces actifs qui ont battu tous les records en 2024 ?

Or et bitcoin battent des records historiques, séduisant les investisseurs en quête de diversification. Ces actifs alternatifs, bien que risqués, s’imposent comme des valeurs refuge et des opportunités lucratives. Analyse des tendances et des opportunités d’investissement.

Par Aline Legrand

Publié le 21 janvier 2025 à 07h28.

Lecture : 2 min

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L’un existe depuis la nuit des temps, l’autre a tout juste 15 ans, mais l’or et le bitcoin partagent un point commun : ils ont inscrit de nouveaux records historiques ces derniers mois. Il faut désormais débourser près de 80 000 euros pour s’offrir un lingot d’or, contre 60 000 euros en décembre 2023. Quant au bitcoin, il frôle les 100 000 dollars, en hausse de 123% depuis le 1er janvier. «Son hégémonie s’est renforcée puisqu’il représente à lui seul 60% du marché des cryptomonnaies, contre 35 à 40% ces dernières années», relève Manuel Valente, directeur scientifique de Coinhouse. Les investisseurs prêts à sortir des sentiers battus pour une petite partie de leur patrimoine peuvent continuer à miser sur l’or et les cryptoactifs en 2025.

Pièces et lingots d’or

Performance 2024* : + 26% pour l’once d’or, en dollars
Risque : de moyen à élevé
Durée de détention : de quelques semaines à plusieurs années

Produits affichant pour 2025 un potentiel de gain en hausse

En hausse de 25% depuis le 1er janvier à 2 600 dollars, l’once d’or a battu des records historiques tout au long de l’année écoulée grâce à une forte demande d’or physique au niveau mondial. Les Banques centrales émergentes, notamment la Chine, la Russie et l’Inde, ont en effet poursuivi leurs achats d’or pour désensibiliser leurs réserves au dollar américain. «Ce mouvement de “dédollarisation” devrait se poursuivre en 2025. De plus, l’or va continuer à jouer son rôle de valeur refuge face aux risques géopolitiques», indique Anthony Busco, expert métaux précieux chez AuCoffre.com.

Par ailleurs, la baisse des taux directeurs américains, engagée depuis quelques mois, constitue généralement un facteur de soutien des cours. Jusqu’où pourrait s’envoler le métal jaune ? «Nous sommes dans une zone inconnue puisque les cours n’ont jamais été aussi élevés. Le niveau de 3 000 dollars l’once semble cependant atteignable d’ici quelques mois», ajoute Anthony Busco.

Fiscalité de l’or physique : en l’absence de facture d’achat, une taxe globale de 11,5% s’applique sur le montant de l’or vendu. Si le prix d’achat peut être prouvé, il est possible d’opter pour une imposition de la plus-value au taux de 19% auxquels s’ajoutent 17,2% de prélèvements sociaux. Un abattement pour durée de détention s’applique alors, de 5% par an à partir de la troisième année.

*Calcul arrêté le 20/11/2024

Cryptomonnaies

Performance 2024 du bitcoin : + 123% en dollars*
Perte potentielle : 100%
Durée de détention : de quelques heures à quelques mois

Produits affichant pour 2025 un potentiel de gain en hausse

En hausse de 123% depuis le début de l’année 2024, le bitcoin a récemment profité de l’élection de Donald Trump à la tête des Etats-Unis pour voler de record en record. D’un point de vue plus fondamental, la star des cryptomonnaies a gagné ses lettres de noblesse début 2024, grâce à l’autorisation par les autorités américaines des fonds indiciels cotés (ETF) indexés sur le bitcoin. «Ces produits qui sont gérés par des acteurs de la finance traditionnelle comme BlackRock ou Fidelity achètent massivement des bitcoins, ce qui le crédibilise», précise Manuel Valente, qui reste confiant pour les prochains mois, dans un contexte de baisse des taux directeurs américains. «Les fonds de pension commencent à mettre du bitcoin en portefeuille. Cela contribuera au soutien des cours dans la durée car le potentiel d’investissement est colossal», assure-t-il.

D’autres cryptos ont aussi leur place dans un portefeuille diversifié d’après l’expert. Mais il faut être très sélectif car certaines cryptos reposent… sur du vent. Certains «meme coins», dont l’origine est humoristique, se hissent parmi les 10 premières capitalisations du marché. «Les performances atteignent parfois plus de 1 000% en quelques mois avant que le cours ne tombe à près de zéro, parce que la mode est passée», précise Manuel Valente. A fuir. «Mieux vaut se concentrer sur les cryptos apportant une vraie innovation technologique», conseille-t-il.

Fiscalité : aucune si les échanges se font entre cryptomonnaies. Lorsqu’une crypto est revendue contre des euros, la plus-value supporte les prélèvements sociaux de 17,2% ainsi que l’impôt sur le revenu au taux de 12,8% pour les particuliers réalisant des opérations à titre occasionnel.

*Source : Coinhouse, au 20.11.2024