Risqué, le bitcoin ? Les derniers convertis à la cryptomonnaie sont bien placés pour le savoir : leur portefeuille a perdu 15% de sa valeur rien qu’entre janvier et début avril… soit tout autant que ceux ayant parié sur le CAC 40. Il faut dire que le marché de ce jeton numérique n’a rien d’équilibré. Selon une étude du NBER (National Bureau of Economic Research), 27% des 19 millions de bitcoins actuellement en circulation seraient en effet détenus par… 0,01% des portefeuilles. Les fameuses "baleines", qui peuvent faire et défaire les cours.
Pour ne rien arranger, la première capitalisation du secteur a désormais été rejointe par près de 15.000 autres devises virtuelles, comme Ethereum ou Solana. "95% d’entre elles sont des coquilles vides, et ne présentent aucun intérêt", avertit Paul Bourceret, directeur commercial du courtier Coinhouse. À l’image de Shiba Inu, dépourvu de tout fondement technologique, mais qui valait, fin février, près de 12 milliards d’euros au total. Pas sûr, enfin, que le bitcoin constitue une valeur refuge, ou puisse même protéger votre épargne de l’inflation : depuis ces dernières semaines, son cours a en effet baissé, à la suite des grandes valeurs technologiques américaines, cotées au Nasdaq.
Mais passer son chemin serait oublier un peu vite le formidable potentiel de ce marché des devises virtuelles, que 8% des Français ont déjà testé, selon une étude du cabinet KPMG pour l’Adan (Association pour le développement des actifs numériques). Et qui attire désormais jusqu’aux investisseurs institutionnels. Rien que le 28 février, la principale cryptomonnaie a ainsi enregistré un gain éclair de 5.000 dollars. "Depuis l’origine, un investisseur ayant conservé ses bitcoins trois ans au minimum a forcément été gagnant", complète Paul Bourceret.
Même si la cryptomonnaie, créée en 2009, présente un plus long historique que ses pairs, mieux vaudra cependant jouer la prudence. "Il ne faut investir que l’argent dont vous n’avez pas besoin", prévient Stanislas Barthelemi, consultant chez Blockchain Partner, filiale de KPMG. Et ce, dans une limite globale de 5 à 10% de votre patrimoine. Veillez aussi à diversifier la mise, en acquérant d’autres types de jetons numériques.
Car investir dans une cryptomonnaie relève d’un pari sur la valeur de sa blockchain, cette technologie qui permet, via une chaîne de blocs dématérialisée, de stocker et transmettre des informations de manière transparente, sécurisée et décentralisée. Or, comme toute innovation, celle-ci peut se retrouver en perte de vitesse, voire se faire supplanter par une autre.
Prenez Ethereum, devenu le principal concurrent du bitcoin, avec 10 à 20% de la capitalisation totale des cryptomonnaies. Créé en 2015, il s’appuie comme le bitcoin sur un système de "preuve de travail", qui conduit des ordinateurs du monde entier à tourner à plein régime pour résoudre en premier une équation mathématique complexe, permettant de valider les transactions, et d’empocher au passage une récompense en cryptomonnaies.
En voie de saturation, ce protocole ne permet plus désormais que des échanges lents et coûteux… Il est, certes, en cours de modernisation, mais subit la concurrence de Solana, une blockchain qui s’appuie sur la "preuve d’enjeu", par laquelle seuls les utilisateurs disposant du plus grand nombre de jetons remportent le droit de valider les transactions. Beaucoup plus rapide, et moins cher, ce protocole séduit désormais de nombreux développeurs. Et Solana était, fin février, la seule crytpo-devise nettement en hausse de notre panel, sur six mois comme sur un an.
En complément, n’hésitez pas à recourir aux techniques susceptibles de limiter les variations, extrêmes, de ces différents jetons, parfois au cours d’une même journée. "Par exemple en investissant au fil de l’eau, de petits montants chaque mois", conseille Stanislas Barthelemi. Regardez aussi du côté des "stablecoins", ces cryptomonnaies au cours arrimé à des devises physiques, comme le dollar. C’est le cas du Tether. En cas de krach du bitcoin, vous pourrez basculer votre capital vers ces jetons, sans avoir à récupérer la totalité de votre capital. Et ne prendrez plus, alors, que le risque de change entre la devise de référence, et l’euro.
Il faudra, enfin, choisir le bon intermédiaire. Priorité, en la matière, aux courtiers ayant obtenu auprès de l’AMF (Autorité des marchés financiers) le statut de PSAN (prestataire de services sur actifs numériques), à l’image de StackinSat, Bitstack, ou du pionnier du secteur, Coinhouse. Ce label vous garantit que "l’honorabilité et la compétence" des dirigeants ont été vérifiées, et que le site se conforme à la législation relative à la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme.
Seuls les plus avertis, en revanche, se lanceront sur les plateformes d’échanges spécialisées, telles que Paymium et Bitpanda, enregistrées auprès de l’AMF en France, ou Coinbase et Kraken, cette fois régulées aux Etats-Unis. Et pensez à décortiquer tous les frais : c’est ainsi que Coinhouse facture 2,99% pour l’alimentation du compte par virement, mais 3,49% lorsque la carte bancaire est utilisée.
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