Article sponsorisé par Coinshares

Depuis plus d’une décennie, les cryptomonnaies comme Bitcoin ou Ethereum intriguent les investisseurs. Elles symbolisent un nouvel univers financier décentralisé, porteur d’innovation et de diversification. Pourtant, s’exposer directement à ces actifs demeure complexe pour la majorité des épargnants et même pour certains professionnels.

Acheter des crypto-actifs suppose en effet de passer par des plateformes spécialisées, souvent non régulées, de créer un portefeuille numérique (wallet) et de gérer des clés privées. Une simple erreur de manipulation peut entraîner la perte définitive des fonds. À cela s’ajoute la crainte des piratages et l’incertitude réglementaire qui pèse sur de nombreux acteurs.

C’est dans ce contexte que les ETP crypto se sont imposés comme une passerelle crédible : ils permettent d’accéder à l’univers des crypto-actifs, tout en s’affranchissant des contraintes techniques.

Qu’est-ce qu’un ETP crypto ?

Un ETP, ou Exchange Traded Product, est un instrument financier coté en Bourse qui réplique la performance d’un actif sous-jacent. Concrètement, il fonctionne sur le même principe qu’un ETF, mais appliqué aux crypto-actifs.

Dans le cas des ETP crypto, l’émetteur achète et conserve les cryptomonnaies correspondantes, puis émet un produit négociable en Bourse. L’investisseur peut donc s’exposer à l’évolution de ces actifs en achetant l’ETP via son compte-titres ou son courtier habituel, sans jamais avoir à détenir directement les crypto-actifs.

Cette mécanique rend l’accès au marché beaucoup plus simple et transparent : l’épargnant acquiert un produit financier qu’il peut intégrer dans son portefeuille comme une action ou un ETF classique.

Les risques techniques évités avec un ETP

Investir directement en crypto-actifs implique une responsabilité technique importante :

  • La gestion de portefeuilles numériques (wallets), parfois complexes à installer et sécuriser.
  • La conservation des clés privées, véritables sésames d’accès aux fonds, dont la perte est irréversible.
  • L’exposition aux plateformes non régulées, où la liquidité peut être incertaine et la sécurité insuffisante.
  • La vulnérabilité aux piratages et fraudes, un risque régulièrement documenté dans l’écosystème crypto.

Avec un ETP, ces contraintes disparaissent. Les actifs sous-jacents sont conservés par l’émetteur, dans un cadre audité et sécurisé. Les investisseurs bénéficient ainsi d’une exposition indirecte, sans avoir à gérer eux-mêmes l’aspect technique.

Pourquoi les investisseurs traditionnels s’y intéressent

Si les ETP crypto séduisent de plus en plus, c’est parce qu’ils répondent aux attentes d’une catégorie d’investisseurs qui hésitaient jusque-là à franchir le pas. Plusieurs arguments expliquent cet engouement :

  • Simplicité d’accès : ils peuvent être achetés via les mêmes plateformes de courtage que des actions ou des obligations.
  • Encadrement réglementaire : les émetteurs sont des sociétés régulées, leurs produits cotés en Bourse et audités, offrant une meilleure transparence.
  • Intégration naturelle dans un portefeuille : les ETP s’inscrivent facilement dans une stratégie de diversification, aux côtés d’actifs traditionnels.
  • Sécurité renforcée : l’épargnant n’a pas à se soucier du stockage ou de la sécurisation de ses crypto-actifs.

Cette combinaison rassure des profils prudents, souvent issus de la finance traditionnelle, qui cherchent à explorer le potentiel des crypto-actifs sans bouleverser leur approche d’investissement.

Une porte d’entrée mesurée vers l’univers crypto

Les conseillers patrimoniaux comme les gérants de fonds évoquent souvent la pertinence d’une exposition limitée — de l’ordre de 1 à 5% — aux crypto-actifs dans un portefeuille diversifié. Les ETP crypto se prêtent parfaitement à cette logique : ils permettent une exposition partielle, proportionnée et encadrée.

Cette approche mesurée répond à une double exigence : capter une part de la croissance potentielle du marché crypto, tout en maintenant une gestion prudente des risques. C’est pourquoi les ETP rencontrent un écho croissant en Europe, où des acteurs spécialisés comme CoinShares se sont positionnés parmi les pionniers. Leur mission : rendre l’investissement crypto accessible, sécurisé et conforme aux standards des marchés financiers.

Conclusion : une passerelle fiable et structurée

Les cryptomonnaies continueront sans doute de susciter autant d’intérêt que de débats. Mais une chose est claire : leur complexité technique reste un frein pour de nombreux investisseurs. Les ETP crypto apportent une réponse pragmatique à ce défi.

En offrant une exposition indirecte, régulée et transparente, ils ouvrent la voie à une adoption plus large par les investisseurs traditionnels. Loin d’être un produit de niche, ils deviennent une véritable passerelle entre deux mondes : celui des crypto-actifs et celui de la finance classique.

Pour les épargnants prudents ou les professionnels cherchant à diversifier leur portefeuille, les ETP crypto représentent ainsi un compromis solide : s’exposer à une innovation financière majeure, tout en préservant simplicité, sécurité et sérénité.

Article sponsorisé par Coinshares. La rédaction n'a pas participé à la réalisation de cet article.