Mieux vaut se faire à l’idée : les placements sans risque vont rapporter de moins en moins en 2025. La Banque centrale européenne (BCE) devrait en effet poursuivre la baisse de ses taux directeurs engagée depuis le printemps 2024. Le taux de dépôt est déjà passé de 4% début juin à 3,25% en octobre, et il se dirigera progressivement vers 2% en 2025. Le rendement de l’ensemble des placements sans risque prendra lui aussi le chemin de la baisse, mais il reste une raison de se réjouir : «L’inflation étant désormais proche de 2%, le rendement réel (après inflation) de l’épargne réglementée sans risque est redevenu positif, à un niveau inédit depuis 2009», rappelle Philippe Crevel, le directeur du Cercle de l’épargne.
Les taux du Livret A et du Livret de développement durable et solidaire (LDDS) vont reculer à partir du 1er février, mais ils continueront à préserver le pouvoir d’achat puisqu’ils rapporteront plus que l’inflation. Ils resteront donc les meilleurs supports pour placer son épargne de précaution en 2025, aux côtés du Livret d’épargne populaire (LEP) réservé aux ménages modestes.
Livret A
Rendement : 3% net
Perte potentielle : aucune
Durée : 15 jours minimum
Le rendement va baisser le 1er février 2025
Le rendement du Livret A s’établit à 3% depuis le 1er février 2023. Il n’a pas encore souffert de la baisse des taux directeurs de la BCE depuis le printemps, puisque son taux a été gelé par Bruno Le Maire, alors ministre de l’Economie et des Finances, jusqu’au 31 janvier 2025. Cette anomalie en fait le placement sans risque et liquide le plus rémunérateur du marché. Les épargnants l’ont bien compris puisqu’ils ont placé un record de 428,7 milliards d’euros fin septembre sur leur Livret A. Il faut cependant se préparer à la baisse du rendement à partir du 1er février, en application de la formule de calcul basée sur la moyenne semestrielle du taux d’inflation et des taux interbancaires arrondie au dixième de point le plus proche, avec un minimum de 0,50%.
Mais, même à ce niveau, le Livret A restera incontournable tant ses atouts sont nombreux : totalement liquide, il est garanti par l’Etat et ses intérêts sont exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux. Il est possible d’y verser jusqu’à 22 950 euros. Le bon réflexe consiste donc à l’alimenter en priorité pour isoler son épargne de précaution plutôt que de la laisser dormir sur son compte courant. Quelle somme y consacrer ? La prudence dicte de conserver entre trois et six mois de salaire sur un support totalement liquide pour faire face à des dépenses imprévues.
Le Livret A est aussi accessible aux mineurs, mais on ne peut en détenir qu’un par personne. Seule contrainte, ce produit est, comme tous les livrets, rémunéré par quinzaine. Cela signifie qu’une somme déposée le 2 du mois ne commence à fructifier que le 15. Autrement dit, il faut laisser l’argent au minimum 15 jours pour obtenir une rémunération.
Fiscalité : les intérêts sont exonérés d’impôts et de contributions sociales.
LDDS
Rendement : 3% net
Perte potentielle : aucune
Durée : 15 jours minimum
Le rendement va baisser en 2025
Le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) ressemble comme deux gouttes d’eau au Livret A, mais les versements sont plafonnés à 12 000 euros et il est réservé aux contribuables. Il ne peut donc pas être ouvert par un enfant, même majeur, rattaché au foyer fiscal de ses parents. Il est en revanche possible de cumuler un Livret A et un LDDS si on y est éligible, ce qui permet de placer un total de 34 950 euros rémunérés à 3%. C’est, de loin, la meilleure solution pour ses liquidités, y compris lorsque le taux baissera à partir du 1er février. Il est possible de réaliser un don à une association directement depuis son LDDS, ce qui ouvre droit à une réduction d’impôt sur le revenu.
Fiscalité : identique à celle du Livret A.
Livrets bancaires
Rendement : de 0,10 à 2,75% avant impôts
Perte potentielle : aucune
Durée : 15 jours minimum
Le rendement devrait baisser en 2025
Une fois les plafonds de l’épargne réglementée atteints, il faut s’intéresser aux livrets bancaires, dont le taux est librement fixé par les banques. «Ils sont cependant loin de faire de l’ombre au Livret A : le rendement s’élève en moyenne à 0,93% en septembre 2024 d’après la Banque de France», note Philippe Crevel.
Les réseaux bancaires sont particulièrement peu généreux : le compte sur livret rapporte 0,10% chez BNP Paribas, 0,50% à La Banque postale ou encore 0,60% chez LCL. Il reste cependant possible de trouver mieux en se tournant vers les plateformes d’épargne et les banques en ligne. Si vous avez une somme importante à placer, l’idéal est de faire le tour du marché pour profiter d’un bonus de rémunération réservé aux nouveaux clients ouvrant un livret. Les meilleurs offrent actuellement 4% sur deux ou trois mois, par exemple chez Distingo Bank, Meilleurtaux Placement, Placement-direct.fr et Renault Bank et même 5% sur deux mois chez Cashbee.
Une fois ce délai écoulé, le taux standard s’applique. Il s’élève, dans le meilleur des cas, à 2,75% pour le livret Zesto de Renault Bank. Ailleurs, comptez 2,50% chez BoursoBank, Cashbee, Distingo Bank, Placement-direct.fr ou encore Ramify. Mais, attention, contrairement au Livret A, les intérêts sont imposés : un taux brut de 2,50% ressort en réalité à 1,75% net.
A noter, certains établissements mettent en place des bonus pour leurs clients fidèles sur leurs nouveaux versements, afin de les inciter à continuer à alimenter leur livret. Les offres devraient continuer à s’effriter tout au long de l’année 2025, pour suivre le mouvement de la Banque centrale européenne. Il faut par conséquent profiter des belles promos tant qu’elles existent ! Le véritable atout des livrets fiscalisés est la quasi-absence de plafond. Il est en effet généralement possible de placer plusieurs millions d’euros sur ces produits.
Fiscalité : les intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) au taux de 30%, soit 12,8% au titre de l’impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux. Il est prélevé à la source lors du versement des intérêts. Il reste possible de choisir une imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu (IR) plutôt qu’au PFU. Cette option s’applique alors à tous les autres revenus financiers de l’année.
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Livrets bancaires : la guerre des taux continue
(1) Au 20.11.2024. (2) En tenant compte des éventuelles promotions d’accueil et du prélèvement forfaitaire unique de 30%. NP : non pertinent, l’établissement ne proposant pas de promotions.
Livret Jeune
Rendement : de 3 à 4%
Perte potentielle : aucune
Durée : 15 jours minimum
Réservé aux 12-25 ans, le Livret Jeune peut recueillir jusqu’à 1 600 euros. Contrairement au Livret A, son taux n’est pas fixé par les pouvoirs publics. Chaque banque décide de la rémunération qu’elle propose, dans la limite d’un plancher égal au taux du Livret A. Quelques établissements proposent aujourd’hui 4%, à l’instar de CIC, Crédit agricole, Crédit mutuel et LCL. Les 12-25 ans ont par conséquent tout intérêt à placer leurs économies sur le Livret Jeune plutôt que sur un Livret A.
Dans d’autres banques, comme BNP Paribas, Hello bank!, La Banque postale, Monabanq ou encore SG, le Livret Jeune rapporte 3% et, dans ce cas, il n’y a pas d’avantage à le détenir : un Livret A suffit puisque les mineurs y ont accès. On ne peut détenir qu’un seul Livret Jeune par personne. Il doit être clôturé au plus tard le 31 décembre de l’année des 25 ans.
Fiscalité : identique à celle du Livret A.
Livret d’Épargne Populaire (LEP)
Rendement : 4% net
Perte potentielle : aucune
Durée : 15 jours minimum
Le rendement va baisser le 1er février 2025
Inutile de chercher plus loin : le Livret d’épargne populaire (LEP) est LE placement le plus rémunérateur du marché, à 4% nets d’impôts et de prélèvements sociaux. Mais tout le monde ne peut pas en profiter puisqu’il est réservé aux ménages modestes sous conditions de ressources. Pour ouvrir un LEP en 2024, il fallait afficher un revenu fiscal maximum de 22 419 euros en 2022 ou en 2023 pour un célibataire (avis d’imposition 2023 ou 2024).
Malgré son taux exceptionnel, ce produit réglementé reste largement méconnu. Selon la Banque de France, il existe seulement 11,4 millions de LEP pour 19,5 millions de Français éligibles. La situation s’améliore cependant puisque 2,6 millions de LEP ont été ouverts en 2023, une année record.
Le rendement du LEP est égal au niveau de l’inflation ou, si le calcul est plus favorable, au taux du Livret A majoré de 0,5 point. Il a régulièrement reculé ces derniers mois à la faveur de la baisse de l’inflation, et diminuera encore légèrement le 1er février malgré un petit coup de pouce. «Le LEP restera donc le meilleur placement sans risque», indique Philippe Crevel. Le plafond des versements s’établit à 10 000 euros. La bonne stratégie consiste à l’alimenter en priorité, puis à placer son excédent de trésorerie sur un Livret A. On ne peut détenir qu’un seul LEP par personne et deux par foyer fiscal.
Fiscalité : identique à celle du Livret A.
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