Assurance vie : les frais de votre contrat sont-ils trop élevés ?

L'assurance vie vole de record en record depuis début 2025. Au mois de mai, la collecte nette de ce produit d'épargne a atteint 3,8 milliards d’euros, un record depuis 16 ans. Une moisson qui se fait au détriment d'un autre produit d'épargne très populaire, le Livret A, qui n'a, lui, collecté «que» 2,76 milliards d’euros sur les cinq premiers mois de l’année 2025, soit plus de trois fois moins que sur la même période en 2024 (8,91 milliards d’euros).

Un passage d'une tirelire à l'autre assez logique, puisque Livret A et assurance vie ont plusieurs points communs qui peuvent rendre ces deux placements interchangeables. Ils peuvent être tout aussi sécurisés (la partie investie en fonds euros en assurance vie est garantie en capital, autrement dit, impossible de perdre de l'argent, comme sur un Livret A), et ils vous laissent tous deux la possibilité de retirer votre capital à tout moment.

L'assurance vie supporte plusieurs couches de frais

En revanche, à la différence du Livret A, l'assurance vie présente plusieurs couches de frais, qui peuvent être difficilement démêlables, comme le note le premier rapport annuel de l'Observatoire des produits d’épargne financière (dépendant du Comité consultatif du secteur financier (CCSF)), publié ce mardi 1er juillet, et qui a pour mission de suivre l'évolution des frais et des performances de l'épargne financière des ménages.

Comme le rappelle ce rapport, ces frais peuvent être répartis en trois grandes catégories : les frais sur versements - qui correspondent aux frais prélevés sur le montant que vous versez sur votre assurance vie - les frais de gestion - facturés par l'assureur pour la gestion du contrat -, et la catégorie des «autres frais», qui peut comprendre une grande diversité de frais annexes : «Frais de transfert sortant vers un autre produit, les frais sur les versements de rente, ainsi que les frais de rachat (ponctionnés en cas de retraits, NDLR)», détaille le rapport.

Les frais de gestion sur les fonds euros s'élèvent à 0,64% en moyenne

Ainsi, selon les données de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) repris par le CCSF, les frais sur versements s'élevaient en moyenne à 0,75% sur les fonds en euros en 2023, et à 0,55% sur les unités de compte (UC, les supports d'investissements risqués). Concernant les frais de gestion, ils s'élevaient en moyenne à 0,64% par an, sur la partie fonds en euros, et à 0,85% sur la partie de son épargne détenue en UC.

Enfin la catégorie hétérogène des «autres frais», affichait des frais moyens de 0,02% en fonds euros, et de 0,04% en UC. Il faut par ailleurs noter que les épargnants ayant investi en UC (donc sur des actifs plus risqués, comme des actions, de l'immobilier, des entreprises non cotées, etc.) doivent s'acquitter d'une dernière catégorie de frais de gestion, propre à chaque UC choisie. En moyenne, toute catégorie d'UC confondues, ils s'élevaient à 1,62% en 2024.

Pour savoir si vous payez ces frais plus cher que la moyenne, vous pouvez vous reporter à votre dernier relevé annuel d'assurance vie, qui doit obligatoirement vous être envoyé au cours du premier trimestre de l'année, et qui détaille l'ensemble des frais prélevés. Notons enfin que plusieurs contrats d'assurance vie en ligne appliquent désormais des politiques de frais plus avantageuses : pas de frais sur les versements, ni sur les retraits, par exemple.