Assurance vie : ces unités de comptes vous permettent de profiter des krachs boursiers

Une bonne nouvelle pour la Bourse : le CAC 40 a retrouvé cette semaine son niveau du 1er avril dernier. Soit le cours qui était le sien avant le krach déclenché par les annonces de Donald Trump sur le relèvement des droits de douane. C'est en revanche une occasion manquée pour ceux qui auraient retiré leur capital des marchés boursiers avant ce rebond. Un investisseur qui aurait placé son capital au moment où l'indice parisien a touché son plus bas, le 9 avril dernier, aurait par exemple enregistré aujourd'hui une performance de 13%.

Heureusement, si vous êtes investi sur les marchés financiers via votre assurance vie, il vous est désormais possible de choisir des unités de compte (UC) programmées pour investir votre capital dans les moments de creux et profiter ainsi des éventuels rebonds. C'est le cas d'une UC qui vient d'être lancée par la mutuelle MACSF pour ses contrats d'assurance vie, en partenariat avec Pictet Asset Management.

Des fonds qui investissent automatiquement quand la Bourse est au plus bas

L'épargne placée sur cette UC «Pictet Mégatendances Progressif» est au départ investie en totalité sur des produits monétaires et obligataires. Un placement d'«attente» pour faire fructifier l'épargne à moindre risque. Puis les sommes sont investies progressivement en actions à hauteur de 6% par trimestre, pour arriver à 100% quatre ans après la souscription. Un dispositif qui permet de lisser le point d’entrée et donc d’éviter de tout investir au moment où la valeur des actions pourrait être la plus élevée.

Mais en prime, ce fonds dispose d'un mécanisme d’accélération systématique de l’investissement en actions. «En cas de baisse de la poche actions de 5%, un versement supplémentaire et automatique de 5% s'opère, afin de profiter des opportunités offertes par les actions à prix réduit», résume Philippe Parente, directeur commercial de Pictet Asset Management France. Une réactivité en principe impossible en assurance vie, puisqu'un délai de un à trois jours est nécessaire entre le passage de l'ordre et son exécution : «Comme le mécanisme est intégré à la gestion du fonds, l'investissement se fait directement le jour même, et non à retardement, à un moment où le creux peut être passé, par exemple», explique Roger Caniard, directeur financier du groupe MACSF.

Une stratégie d'investissement sur les points bas de la Bourse commune à d'autres UC, comme le fonds Dôm Reflex, lancé en 2015, et qui consiste aussi «à attendre les baisses de marché supérieures à 5%. Jusqu'à un tiers du portefeuille - placé à 90% en obligations et à 10% en produits liquides - peut alors être investi en actions», explique Vincent Priou, PDG de Dôm finance. Selon la société de gestion, depuis sa création en 1987, le CAC 40 a connu 55 de ces «impacts» correspondant à une baisse en séance de plus de 5%. Ils ont été suivis dans les trois jours par des rebonds compris entre +3% et +15%.

Et la stratégie qui consiste à capter ces rebonds semble porter ses fruits : si depuis sa création, le fonds Dôm Reflex I affiche une performance totale limitée à 17,82%, de son côté, le fonds Pictet Mégatendances Progressif - qui existait déjà à l'étranger depuis 2008 - a engrangé 9,5% de rendement annualisé net de frais de gestion.